Cardo Systems FREECOM 2 User manual

&ZKD Ϯ
DĂŶƵĂů

WůĂĐĞ YZŽĚĞ ŚĞƌĞ
^ĐĂŶ ƚŚŝƐ YZĐŽĚĞ Žƌ ŐŽ ƚŽ ĐĂƌĚŽƐLJƐƚĞŵƐĐŽŵƋƵŝĐŬͲŐƵŝĚĞƐ ƚŽ ĚŽǁŶůŽĂĚ Ă WŽĐŬĞƚ 'ƵŝĚĞ ƚŚĂƚ ĐĂŶ ďĞ ǀŝĞǁĞĚ ŽŶ LJŽƵƌ
ƐŵĂƌƚƉŚŽŶĞƚĂďůĞƚ Žƌ ƉƌŝŶƚĞĚ ĂŶĚ ĨŽůĚĞĚ ĨŽƌ ĞĂƐLJ ƌĞĨĞƌĞŶĐĞ ǁŚŝůĞ ŽŶ ƚŚĞ ƌŽĂĚ
dŚŝƐ ŝƐ ǀĞƌƐŝŽŶ yy ŽĨ ƚŚĞ &ZKD Ϯ DĂŶƵĂů WůĞĂƐĞ ǀŝƐŝƚ ĐĂƌĚŽƐLJƐƚĞŵƐĐŽŵƉƌŽĚƵĐƚͲŵĂŶƵĂůƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ůĂƚĞƐƚ ǀĞƌƐŝŽŶ ŽĨ
ƚŚŝƐ ŵĂŶƵĂů ŝŶ LJŽƵƌ ƉƌĞĨĞƌƌĞĚ ůĂŶŐƵĂŐĞ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ŽƚŚĞƌ ŵĂŶƵĂůƐ ĂŶĚ ƚƵƚŽƌŝĂůƐ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ͲϮͲ

dĂďůĞ ŽĨ ŽŶƚĞŶƚƐ
ϭ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ ϱ
Ϯ ŚĂƌŐŝŶŐ ƚŚĞ &ZKD Ϯ ϲ
ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ ϳ
ϯϭ 'ĞƚƚŝŶŐ ƚŽ <ŶŽǁ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ ϳ
ϯϮ ^ǁŝƚĐŚŝŶŐ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ KŶKĨĨ ϳ
ϯϯ ŝĨĨĞƌĞŶƚ tĂLJƐ ƚŽ KƉĞƌĂƚĞ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ϳ
ϯϰ ĂƐŝĐ &ƵŶĐƚŝŽŶƐ ϴ
ϯϱ WĂŝƌŝŶŐ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ ƚŽ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĞǀŝĐĞƐ ϴ
ϯϱϭ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ,ĞĂĚƐĞƚ ƵƚƚŽŶƐ ϴ
ϯϱϮ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ,ĞĂĚƐĞƚ sŽŝĐĞͲƐƐŝƐƚĞĚ DĞŶƵ ϵ
ϯϲ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ ϭϬ
ϯϲϭ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ ƚŽ ŽƚŚĞƌ ĂƌĚŽ ,ĞĂĚƐĞƚƐ ϭϬ
ϯϲϮ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ ƚŽ ŶŽŶͲĂƌĚŽ ,ĞĂĚƐĞƚƐ ϭϭ
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ ϭϮ
ϰϭ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ϭϰ
ϰϭϭ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐ ϭϰ
ϰϭϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ ^ƉĞĞĚ ŝĂů EƵŵďĞƌƐ ϭϱ
ϰϭϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ ϭϲ
ϰϭϯϭ ^ĞƚƚŝŶŐ ƚŚĞ &D ĂŶĚ ϭϲ
ϰϭϯϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ DĂŶƵĂůůLJ ϭϲ
ϰϭϯϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ hƐŝŶŐ ƵƚŽ ^ĐĂŶ ϭϳ
ϰϭϯϰ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ &DZĂĚŝŽ Z^ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ϭϴ
ϰϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ ϭϵ
ϰϮϭ /ŶƐƚĂůůŝŶŐ ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ ŽŶ zŽƵƌ ŽŵƉƵƚĞƌ ϭϵ
ϰϮϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐ ϭϵ
ϰϮϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ ϮϬ
ϰϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ,ĞĂĚƐĞƚ sŽŝĐĞͲƐƐŝƐƚĞĚ DĞŶƵƐ Ϯϭ
ϰϰ hƐŝŶŐ WĂƌĂůůĞů ƵĚŝŽ ^ƚƌĞĂŵŝŶŐ ϮϮ
ϰϱ ƵĚŝŽ ^ŽƵƌĐĞ WƌŝŽƌŝƚŝĞƐ ϮϮ
ϰϲ ^ĞƚƚŝŶŐ ƚŚĞ ĞĨĂƵůƚ DŽďŝůĞ WŚŽŶĞ Ϯϯ
ϰϳ ŚĞĐŬŝŶŐ ĂƚƚĞƌLJ ^ƚĂƚƵƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ Ϯϰ
ϱ KŶ ƚŚĞ ZŽĂĚ Ϯϱ
ϱϭ DĂŬŝŶŐ ĂŶĚ ZĞĐĞŝǀŝŶŐ WŚŽŶĞ ĂůůƐ Ϯϱ
ϱϭϭ DĂŬŝŶŐ WŚŽŶĞ ĂůůƐ Ϯϱ
ϱϭϮ ŶƐǁĞƌŝŶŐ WŚŽŶĞ ĂůůƐ Ϯϱ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ͲϯͲ

ϱϭϯ ZĞũĞĐƚŝŶŐ WŚŽŶĞ ĂůůƐ Ϯϱ
ϱϭϰ ŶĚŝŶŐ WŚŽŶĞ ĂůůƐ Ϯϱ
ϱϭϱ dŽŐŐůŝŶŐ ĞƚǁĞĞŶ dǁŽ ĂůůƐ ŽŶ dǁŽ DŽďŝůĞ WŚŽŶĞƐ WĂŝƌĞĚ ƚŽ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚϮϲ
ϱϭϲ ŝƐĐŽŶŶĞĐƚŝŶŐ ƚŚĞ ƵƌƌĞŶƚ Ăůů ĂŶĚ ^ǁŝƚĐŚŝŶŐ dŽ dŚĞ ^ĞĐŽŶĚ Ăůů Ϯϲ
ϱϮ DĂŬŝŶŐ ĂŶĚ ZĞĐĞŝǀŝŶŐ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ĂůůƐ Ϯϲ
ϱϮϭ ZĞĐĞŝǀŝŶŐ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ĂůůƐ Ϯϲ
ϱϮϮ ,ŽůĚŝŶŐ Ă DŽďŝůĞůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ŽŶĨĞƌĞŶĐĞ Ăůů Ϯϲ
ϱϮϯ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ ƵƐLJ ^ŝŐŶĂů Ϯϳ
ϱϮϰ ůŝĐŬͲdŽͲ>ŝŶŬ ĂůůƐ Ϯϳ
ϱϮϰϭ /ŶĐŽŵŝŶŐ ůŝĐŬͲƚŽͲ>ŝŶŬ /ŶƚĞƌĐŽŵ ĂůůƐ Ϯϳ
ϱϯ >ŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ DƵƐŝĐ ĂŶĚ ZĂĚŝŽ Ϯϴ
ϱϯϭ >ŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ DƵƐŝĐ Ϯϴ
ϱϯϭϭ ^ǁŝƚĐŚŝŶŐ DƵƐŝĐ ^ŽƵƌĐĞƐ Ϯϵ
ϱϯϮ >ŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ &D ZĂĚŝŽ Ϯϵ
ϱϯϯ ^ŚĂƌŝŶŐ DƵƐŝĐ ĂŶĚ ZĂĚŝŽ ϯϭ
ϲ dƌŽƵďůĞƐŚŽŽƚŝŶŐ ϯϯ
ϲϭ ^ŽĨƚ ZĞƐĞƚ ϯϯ
ϲϮ ZĞƐĞƚ WĂŝƌŝŶŐ ϯϯ
ϲϯ ZĞƐĞƚ ƚŽ &ĂĐƚŽƌLJ ^ĞƚƚŝŶŐƐ ϯϯ
ϲϰ &Y ϯϯ
ϳ ^ƵƉƉŽƌƚ ϯϰ
ϴ 'ůŽƐƐĂƌLJ ϯϱ
ƉƉĞŶĚŝdž  &ZKD Ϯ DŽĚĞƐ ĂŶĚ ǀĞŶƚƐ ϯϲ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ͲϰͲ

ϭ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ
dŚĂŶŬ LJŽƵ ĨŽƌ ĐŚŽŽƐŝŶŐ ƚŚĞ ĂƌĚŽ &ZKD Ϯ ůƵĞƚŽŽƚŚΠ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ ĂŶĚ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŵĞŶƚ ƐLJƐƚĞŵ ĨŽƌ ŵŽƚŽƌĐLJĐůĞ
ŚĞůŵĞƚƐ
dŚŝƐ DĂŶƵĂů ĚĞƐĐƌŝďĞƐ ƚŚĞ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ŽĨ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂŶĚ ŚŽǁ ƚŽ ƵƐĞ ƚŚĞŵ
tĞ ǁŝƐŚ LJŽƵ Ă ŐƌĞĂƚ &ZKD Ϯ ĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂŶĚ ĞŶĐŽƵƌĂŐĞ LJŽƵ ƚŽ ǁƌŝƚĞ ƚŽ ƵƐ Ăƚ
ƐƵƉƉŽƌƚΛĐĂƌĚŽƐLJƐƚĞŵƐĐŽŵ ƌĞŐĂƌĚŝŶŐ ĂŶLJ ƋƵĞƐƚŝŽŶƐ ƐƵŐŐĞƐƚŝŽŶƐ Žƌ ĐŽŵŵĞŶƚƐ LJŽƵ ŵĂLJ ŚĂǀĞ
/Ĩ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŶŽƚ LJĞƚ ŝŶƐƚĂůůĞĚ ƚŚĞ &ZKD Ϯ ŚĞĂĚƐĞƚ ŝŶ LJŽƵƌ ŚĞůŵĞƚ ƉůĞĂƐĞ ŝŶƐƚĂůů ŝƚ ĂƐ ĚĞƐĐƌŝďĞĚ ŝŶ ƚŚĞ &ZKD Ϯ
/ŶƐƚĂůůĂƚŝŽŶ 'ƵŝĚĞ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ƉĂĐŬĂŐĞ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϭ /ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ
ͲϱͲ

Ϯ ŚĂƌŐŝŶŐ ƚŚĞ &ZKD Ϯ
DĂŬĞ ƐƵƌĞ ƚŚĂƚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ďĂƚƚĞƌLJ ŝƐ ĨƵůůLJ ĐŚĂƌŐĞĚ ĨŽƌ Ăƚ ůĞĂƐƚ ϰ ŚŽƵƌƐ ďĞĨŽƌĞ ŝŶŝƚŝĂů ƵƐĞ
dŽ ĐŚĂƌŐĞ ƚŚĞ &ZKD Ϯ
ϭ hƐŝŶŐ ƚŚĞ h^ ĐĂďůĞ ĐŽŶŶĞĐƚ LJŽƵƌ ĐŽŵƉƵƚĞƌ Žƌ ǁĂůů ĐŚĂƌŐĞƌ ƐƵƉƉůŝĞĚ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŽ ƚŚĞ &ZKD Ϯ
h^ƉŽƌƚ
භ ŚĂƌŐŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ǁĂůů ĐŚĂƌŐĞƌ ŝƐ ĨĂƐƚĞƌ ƚŚĂŶ ǀŝĂ Ă ĐŽŵƉƵƚĞƌ h^ ƉŽƌƚ
භ ŚĂƌŐŝŶŐ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ƐǁŝƚĐŚĞƐ ŝƚ ŽĨĨ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ dŽ ƵƐĞ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ǁŚŝůĞ ŝƚ ŝƐ ďĞŝŶŐ ĐŚĂƌŐĞĚ ƐǁŝƚĐŚ ŝƚ ŽŶ
;ƐĞĞ ^ĞĐƚŝŽŶ ϯϮ Ͳ ^ǁŝƚĐŚŝŶŐ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ KŶKĨĨͿ
ƵƌŝŶŐ ĐŚĂƌŐŝŶŐ ƚŚĞ > ŝŶĚŝĐĂƚĞƐ ĐŚĂƌŐŝŶŐ ƐƚĂƚƵƐ ĂƐ ĨŽůůŽǁƐ
භƌĞĚ>ŽŶͲĐŚĂƌŐŝŶŐ
භ ƌĞĚ > ŽĨĨ Ͳ ĐŚĂƌŐŝŶŐ ĐŽŵƉůĞƚĞ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
Ϯ ŚĂƌŐŝŶŐ ƚŚĞ &ZKD Ϯ
ͲϲͲ

ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ
ϯϭ 'ĞƚƚŝŶŐ ƚŽ <ŶŽǁ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ
dŚĞ &ZKD Ϯ ŚĞĂĚƐĞƚ ŚĂƐ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ŝƚĞŵƐ ĨŽƌ ŽƉĞƌĂƚŝŶŐ ƚŚĞ ƵŶŝƚ
dŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ǁĞŝŐŚƐ ϯϱ Ő ;ϭϮ ŽnjͿ
ϯϮ ^ǁŝƚĐŚŝŶŐ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ KŶKĨĨ
dŽ ƐǁŝƚĐŚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŽŶ
භWƌĞƐƐ ĂŶĚ ĨŽƌ ϭ ƐĞĐŽŶĚ dŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ ƉůĂLJƐ ĂŶ ĂƐĐĞŶĚŝŶŐ ƚŽŶĞ ĂŶĚ Ă ǀŽŝĐĞ ŵĞƐƐĂŐĞ Η,ĞůůŽ &ZKD ϮΗ
dŚĞ > ĐŽŶĨŝƌŵƐ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŽŶ
■EŽƌŵĂů ďĂƚƚĞƌLJ Ͳ > ĨůĂƐŚĞƐ ďůƵĞ ƚŚƌĞĞ ƚŝŵĞƐ ƌĞƉĞĂƚĞĚůLJ
■>Žǁ ďĂƚƚĞƌLJ Ͳ > ĨůĂƐŚĞƐ ƌĞĚ ƚŚƌĞĞ ƚŝŵĞƐ ƌĞƉĞĂƚĞĚůLJ
■ŚĂƌŐŝŶŐ Ͳ > ĨůĂƐŚĞƐ ƌĞĚ ĂŶĚ ƉƵƌƉůĞ ƚŚƌĞĞ ƚŝŵĞƐ ƌĞƉĞĂƚĞĚůLJ
dŽ ƐǁŝƚĐŚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŽĨĨ
භdĂƉ ĂŶĚ  dŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ ƉůĂLJƐ Ă ĚĞƐĐĞŶĚŝŶŐ ƚŽŶĞ ĂŶĚ Ă ǀŽŝĐĞ ŵĞƐƐĂŐĞ Η'ŽŽĚďLJĞΗ
ŽŶŶĞĐƚŝŶŐ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ƚŽ Ă ĐŚĂƌŐĞ ƐǁŝƚĐŚĞƐ ŽĨĨ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ
ϯϯ ŝĨĨĞƌĞŶƚ tĂLJƐ ƚŽ KƉĞƌĂƚĞ zŽƵƌ &ZKD Ϯ
zŽƵ ĐĂŶ ŽƉĞƌĂƚĞ ƚŚĞ ǀĂƌŝŽƵƐ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ďLJ ĂŶLJ ŽĨ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ŵĞƚŚŽĚƐ
භ WƌĞƐƐŝŶŐ Ă ďƵƚƚŽŶ Žƌ ĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶ ŽĨ ďƵƚƚŽŶƐ ŽŶ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ
භ hƐŝŶŐ ƚŚĞ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂƉƉ ŽŶ LJŽƵƌ ŵŽďŝůĞ ĚĞǀŝĐĞ ;ŽŶĐĞ ŝƚ ŝƐ ƉĂŝƌĞĚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚͿ
භ hƐŝŶŐ ƚŚĞ sŽŝĐĞͲƐƐŝƐƚĞĚ DĞŶƵ ŝŶ ĐŽŵďŝŶĂƚŝŽŶ ǁŝƚŚ ĞŝƚŚĞƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ďƵƚƚŽŶƐ Žƌ ǁŝƚŚ ƚŚĞ sKy ;ǀŽŝĐĞ ĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶͿ
sKy ŝƐ ĨŽƌ ŚĂŶĚƐ ĨƌĞĞ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶ ŽĨ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ zŽƵ ĐĂŶ ƐĂLJ Ă ǁŽƌĚ Žƌ ƉŚƌĂƐĞ ůŽƵĚůLJ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ
ŵĞŶƵ ƌĞĂĐŚĞƐ ƚŚĞ ĨƵŶĐƚŝŽŶ LJŽƵ ǁĂŶƚ ƚŽ ƵƐĞ ĂŶĚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƉĞƌĨŽƌŵƐ ƚŚĂƚ ĨƵŶĐƚŝŽŶ zŽƵ ĐĂŶ ĂůƐŽ ĂĚũƵƐƚ sKy
ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ ĨŽƌ ƚŚĞ ŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞ ƐĞĞ ΗŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐΗ ŽŶ ƉĂŐĞϭϰ
>Ɛ ƚŽŶĞƐ ĂŶĚ ǀŽŝĐĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐ ƉƌŽǀŝĚĞ ĨĞĞĚďĂĐŬ ƚŽ LJŽƵƌ ŽƉĞƌĂƚŝŶŐ Ă ĨĞĂƚƵƌĞ ĂƐ ĚĞƐĐƌŝďĞĚ ŝŶ Η&ZKD Ϯ
DŽĚĞƐ ĂŶĚ ǀĞŶƚƐ Η ŽŶ ƉĂŐĞϯϲ
dŚŝƐ ŵĂŶƵĂů ĚĞƐĐƌŝďĞƐ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ƐƵŝƚĂďůĞ ŵĞƚŚŽĚ Žƌ ŵĞƚŚŽĚƐ ƚŽ ŽƉĞƌĂƚĞ ĞĂĐŚ ĨĞĂƚƵƌĞ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ
ͲϳͲ

ϯϰ ĂƐŝĐ &ƵŶĐƚŝŽŶƐ
dŽ ƚƵƌŶ ƚŚĞ ǀŽůƵŵĞ ƵƉ ĨŽƌ ĐƵƌƌĞŶƚ ĂƵĚŝŽ ƐŽƵƌĐĞ
භdĂƉ 
tŝƚŚ ĞĂĐŚ ƚĂƉ Ă ůŽƵĚĞƌ ƚŽŶĞ ŝƐ ƉůĂLJĞĚ ŽŶ ƚŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ ƵŶƚŝů LJŽƵ ƌĞĂĐŚ ƚŚĞ ŵĂdžŝŵƵŵ ǀŽůƵŵĞ ĂƐ ŝŶĚŝĐĂƚĞĚ ďLJ ƚŚĞ
ŵĂdžŝŵƵŵ ǀŽůƵŵĞ ƚŽŶĞ
dŽ ƚƵƌŶ ƚŚĞ ǀŽůƵŵĞ ĚŽǁŶ ĨŽƌ ĐƵƌƌĞŶƚ ĂƵĚŝŽ ƐŽƵƌĐĞ
භdĂƉ 
tŝƚŚ ĞĂĐŚ ƚĂƉ Ă ƋƵŝĞƚĞƌ ƚŽŶĞ ŝƐ ƉůĂLJĞĚ ŽŶ ƚŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ ƵŶƚŝů LJŽƵ ƌĞĂĐŚ ƚŚĞ ŵŝŶŝŵƵŵ ǀŽůƵŵĞ ĂƐ ŝŶĚŝĐĂƚĞĚ ďLJ ƚŚĞ
ŵŝŶŝŵƵŵ ǀŽůƵŵĞ ƚŽŶĞ
dŽ ŵƵƚĞ ƚŚĞ ŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞ ĐŽŵƉůĞƚĞůLJ ĂŶĚ ůŽǁĞƌ ƚŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ ǀŽůƵŵĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ĐƵƌƌĞŶƚ ƐƚĂƚĞ
භdĂƉ ĂŶĚ 
dŚĞ ƌĞĚ >ĐŽŵĞƐ ŽŶ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ ĂŶĚ Ă ĚĞƐĐĞŶĚŝŶŐ ƚŽŶĞ ŝƐ ƉůĂLJĞĚ ŽŶ ƚŚĞ ƐƉĞĂŬĞƌ
ƵƚŽŵĂƚŝĐ 'ĂŝŶ ŽŶƚƌŽů ;'Ϳ ĂĚũƵƐƚƐ LJŽƵƌ ƐƉĞĂŬĞƌ ǀŽůƵŵĞ ĂĐĐŽƌĚŝŶŐ ƚŽ ĂŵďŝĞŶƚ ŶŽŝƐĞ ĂŶĚ ƌŝĚŝŶŐ ƐƉĞĞĚ dŽ ĂĚũƵƐƚ
' ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ ƐĞĞ ΗŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐΗ ŽŶ ƉĂŐĞϭϰ
ϯϱ WĂŝƌŝŶŐ zŽƵƌ ,ĞĂĚƐĞƚ ƚŽ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĞǀŝĐĞƐ
zŽƵƌ &ZKD Ϯ ŚĂƐ ƚǁŽ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĐŚĂŶŶĞůƐ ĨŽƌ ĐŽŶŶĞĐƚŝŽŶ ƚŽ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞƐ 'W^ ĚĞǀŝĐĞƐ
ĂŶĚ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŵƵƐŝĐ ƉůĂLJĞƌƐ ǁŝƚŚ ϮW
dŽ ĐŽŶŶĞĐƚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŽ Ă ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞ LJŽƵ ŵƵƐƚ ĨŝƌƐƚ ƉĂŝƌ ƚŚĞŵ KŶĐĞ ƉĂŝƌĞĚ ƚŚĞLJ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞĐŽŐŶŝnjĞ
ĞĂĐŚ ŽƚŚĞƌ ǁŚĞŶĞǀĞƌ ƚŚĞLJ ĂƌĞ ǁŝƚŚŝŶ ƌĂŶŐĞ
ϯϱϭ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ,ĞĂĚƐĞƚ ƵƚƚŽŶƐ
dŽ ƉĂŝƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĐŚĂŶŶĞů ϭ ƚŽ Ă ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞ
ϭ ŶĂďůĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŽŶ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ;ƐƵĐŚ ĂƐ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞ 'W^ ĚĞǀŝĐĞ ŵƵƐŝĐ ƉůĂLJĞƌͿ
Ϯ WƌĞƐƐ ĨŽƌ ϱ ƐĞĐŽŶĚƐ dŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƌĞĚ ĂŶĚ ďůƵĞ
ϯ ^ĞĂƌĐŚ ĨŽƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞƐ ŽŶ LJŽƵƌ ĚĞǀŝĐĞ ĂƐ ĚĞƐĐƌŝďĞĚ ŝŶ LJŽƵƌ ĚĞǀŝĐĞΖƐ ŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ
ϰ ĨƚĞƌ Ă ĨĞǁ ƐĞĐŽŶĚƐ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ůŝƐƚƐ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ^ĞůĞĐƚ ŝƚ
ϱ /Ĩ ƉƌŽŵƉƚĞĚ ĨŽƌ Ă W/E Žƌ WĂƐƐŬĞLJ ĞŶƚĞƌ ϬϬϬϬ ;ĨŽƵƌ njĞƌŽƐͿ
ϲ dŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ĐŽŶĨŝƌŵƐ ƚŚĂƚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŚĂƐ ƐƵĐĐĞĞĚĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ
dŽ ƉĂŝƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĐŚĂŶŶĞů Ϯ ƚŽ ĂŶŽƚŚĞƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞ
ϭ ŶĂďůĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŽŶ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ;ƐƵĐŚ ĂƐ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞ 'W^ ĚĞǀŝĐĞ ŵƵƐŝĐ ƉůĂLJĞƌͿ
Ϯ WƌĞƐƐ ĨŽƌ ϱ ƐĞĐŽŶĚƐ dŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƌĞĚ ĂŶĚ ďůƵĞ
ϯ dĂƉ ƚǁŝĐĞ dŚĞ > ƐƚĂƌƚƐ ĨůĂƐŚŝŶŐ ƌĞĚ ĂŶĚ ŐƌĞĞŶ
ϰ ^ĞĂƌĐŚ ĨŽƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞƐ ŽŶ LJŽƵƌ ĚĞǀŝĐĞ ĂƐ ĚĞƐĐƌŝďĞĚ ŝŶ LJŽƵƌ ĚĞǀŝĐĞΖƐ ŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ
ϱ ĨƚĞƌ Ă ĨĞǁ ƐĞĐŽŶĚƐ ƚŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ůŝƐƚƐ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ^ĞůĞĐƚ ŝƚ
ϲ /Ĩ ƉƌŽŵƉƚĞĚ ĨŽƌ Ă W/E Žƌ WĂƐƐŬĞLJ ĞŶƚĞƌ ϬϬϬϬ ;ĨŽƵƌ njĞƌŽƐͿ
ϳ dŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ĐŽŶĨŝƌŵƐ ƚŚĂƚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŚĂƐ ƐƵĐĐĞĞĚĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ
ͲϴͲ

dŽ ƉĂŝƌ Ă ůƵĞƚŽŽƚŚ ĐŚĂŶŶĞů ƚŽ Ă 'W^ ĚĞǀŝĐĞ
ϭ ŶĂďůĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŽŶ ƚŚĞ 'W^ ĚĞǀŝĐĞ
Ϯ WƌĞƐƐ ĨŽƌ ϱ ƐĞĐŽŶĚƐ dŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƌĞĚ ĂŶĚ ďůƵĞ
/Ĩ LJŽƵ ǁĂŶƚ ƚŽ ƉĂŝƌ ƚŚĞ 'W^ ĚĞǀŝĐĞ ƚŽ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĐŚĂŶŶĞů Ϯ ƚĂƉ ƚǁŝĐĞ dŚĞ > ƐƚĂƌƚƐ ĨůĂƐŚŝŶŐ ƌĞĚ ĂŶĚ ŐƌĞĞŶ
ϯ dĂƉ  dŚĞ > ƐƚĂƌƚƐ ĨůĂƐŚŝŶŐ ƌĞĚ ĂŶĚ ŐƌĞĞŶ ƐůŽǁůLJ
ϰ dŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ĐŽŶĨŝƌŵƐ ƚŚĂƚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŚĂƐ ƐƵĐĐĞĞĚĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ
භ /Ĩ ƉĂŝƌŝŶŐ ŝƐ ŶŽƚ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ǁŝƚŚŝŶ Ϯ ŵŝŶƵƚĞƐ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞƚƵƌŶƐ ƚŽ ^ƚĂŶĚďLJ
භ /Ĩ LJŽƵ ŚĂǀĞ ƉĂŝƌĞĚ ƚǁŽ ĚŝĨĨĞƌĞŶƚ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞƐ ĚŝƌĞĐƚůLJ ƚŽ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƐĞƚ ŽŶĞ ĂƐ ĚĞĨĂƵůƚ ĨŽƌ ŵĂŬŝŶŐ
ĐĂůůƐ ;ƐĞĞ Η^ĞƚƚŝŶŐ ƚŚĞ ĞĨĂƵůƚ DŽďŝůĞ WŚŽŶĞΗ ŽŶ ƉĂŐĞϮϯͿ
භ EŽƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞƐ ďƌŽĂĚĐĂƐƚ ůƵĞƚŽŽƚŚ ^ƚĞƌĞŽ ŵƵƐŝĐ ;ϮWͿ ĞǀĞŶ ŝĨ ƚŚĞ ƉŚŽŶĞ ŚĂƐ ĂŶ DWϯ
ƉůĂLJĞƌ ĨƵŶĐƚŝŽŶ ŽŶƐƵůƚ LJŽƵƌ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞƐ ƵƐĞƌ ŵĂŶƵĂů ĨŽƌ ŵŽƌĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ
භ EŽƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ 'W^ ĚĞǀŝĐĞƐ ĂůůŽǁ ĐŽŶŶĞĐƚŝŽŶ ƚŽ ůƵĞƚŽŽƚŚ ĂƵĚŝŽ ĚĞǀŝĐĞƐ ŽŶƐƵůƚ LJŽƵƌ 'W^ hƐĞƌ DĂŶƵĂů ĨŽƌ
ŵŽƌĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ
dŽ ĐĂŶĐĞů ƚŚĞ ƉĂŝƌŝŶŐ ƉƌŽĐĞƐƐ
භWƌĞƐƐ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ dŚĞ > ƐƚŽƉƐ ĨůĂƐŚŝŶŐ ƌĞĚ ĂŶĚ ďůƵĞ Žƌ ŐƌĞĞŶ ĂŶĚ ďůƵĞ
dŽ ƌĞƐĞƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ ĚĞǀŝĐĞ ƉĂŝƌŝŶŐ
ϭ WƌĞƐƐ ĂŶĚ ĨŽƌ ϱ ƐĞĐŽŶĚƐ ĂŶĚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ > ĐŽŶĨŝƌŵƐ ƉĂŝƌŝŶŐ ƌĞƐĞƚ
■EŽƌŵĂů ĂŶĚ ůŽǁ ďĂƚƚĞƌLJ ƐƚĂƚĞƐ Ͳ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ƐůŽǁůLJ ϱ ƚŝŵĞƐ
■ŚĂƌŐŝŶŐ Ͳ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ĂŶĚ ƌĞĚ ƐůŽǁůLJ ϱ ƚŝŵĞƐ
ϯϱϮ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ,ĞĂĚƐĞƚ sŽŝĐĞͲƐƐŝƐƚĞĚ DĞŶƵ
dŽ ƉĂŝƌ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ
ϭ dĂƉ ĂŶĚ 
Ϯ tŚĞŶ ƚŚĞ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ ƌĞĂĐŚĞƐ ΗĚǀĂŶĐĞĚ &ĞĂƚƵƌĞƐΗ ƚĂƉ Žƌ ƵƐĞ sKy
ϯ tŚĞŶ ƚŚĞ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ ƌĞĂĐŚĞƐ ƚŚĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ŽƉƚŝŽŶ ƚĂƉ Žƌ ƵƐĞ sKy
භ dŽ ƌĞƐĞƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ƉĂŝƌŝŶŐ ƐĞůĞĐƚ ƚŚĞ ŵĞŶƵ ŽƉƚŝŽŶ ΗZĞƐĞƚ DŽďŝůĞƐ ĂŶĚ 'W^ WĂŝƌŝŶŐΗ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ
ͲϵͲ

ϯϲ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ
dŚĞ &ZKD Ϯ ĂůůŽǁƐ ĨƵůůͲĚƵƉůĞdž ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶ ĨŽƌ ĐŚĂƚƚŝŶŐ ǁŝƚŚ ĂŶŽƚŚĞƌ ƌŝĚĞƌ ŽŶ ĂƌĚŽ Žƌ
ŶŽŶͲĂƌĚŽ ĚĞǀŝĐĞƐ
dŽ ĐŽŶŶĞĐƚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŽ ĂŶŽƚŚĞƌ ĚĞǀŝĐĞ ǁŝƚŚ Ă ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ LJŽƵ ŵƵƐƚ ĨŝƌƐƚ ƉĂŝƌ ƚŚĞŝƌ ĐŚĂŶŶĞůƐ
භ WĂŝƌŝŶŐ Ă ĐŚĂŶŶĞů ƌĞƉůĂĐĞƐ ĂŶLJ ĞdžŝƐƚŝŶŐ ƉĂŝƌĞĚ ĚĞǀŝĐĞ ŽŶ ƚŚĂƚ ĐŚĂŶŶĞů ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŶĞǁ ĚĞǀŝĐĞ
භ /Ĩ LJŽƵ ŚĂǀĞ ƉƵƌĐŚĂƐĞĚ ƚŚĞ &ZKD Ϯ DƵůƚŝ^Ğƚ ƚŚĞ ƌĞƚĂŝů ƉĂĐŬĂŐĞ ĐŽŶƚĂŝŶƐ ƚǁŽ ƉƌĞƉĂŝƌĞĚ ƵŶŝƚƐ
භ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ĐŽŵƉĂƚŝďůĞ ǁŝƚŚ ŵŽƐƚ ĂƌĚŽ ŵŽĚĞůƐ ĨŽƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ĐĂůůƐ /Ŷ ĂĚĚŝƚŝŽŶ ŝƚ ŝƐ ĂůƐŽ
ĐŽŵƉĂƚŝďůĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ^ĐŚƵďĞƌƚŚ ^ZͲ^LJƐƚĞŵΡ
&Žƌ ĚĞƚĂŝůƐ ŽŶ ŚŽǁ ƚŽ ƉĂŝƌ ĂŶĚ ƵƐĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ŽƚŚĞƌ &ZKD Ϯ ŵŽĚĞůƐ ŐŽ ƚŽ
ǁǁǁĐĂƌĚŽƐLJƐƚĞŵƐĐŽŵĐŽŵƉĂƚŝďŝůŝƚLJ
ϯϲϭ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ ƚŽ ŽƚŚĞƌ ĂƌĚŽ ,ĞĂĚƐĞƚƐ
dŽ ƉĂŝƌ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ďƵƚƚŽŶƐ
ϭ ŽŶĨŝƌŵ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŝŶ ^ƚĂŶĚďLJ ŵŽĚĞ ;> ĨůĂƐŚĞƐ ƐůŽǁůLJͿ
Ϯ KŶ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ƉƌĞƐƐ ĨŽƌ ϱ ƐĞĐŽŶĚƐ
ϯ KŶ ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚ ĂĐƚŝǀĂƚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŵŽĚĞ ;ƐĞĞ ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚ ƵƐĞƌ ŵĂŶƵĂůͿ
ϰ dŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ĐŽŶĨŝƌŵƐ ƚŚĂƚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŚĂƐ ƐƵĐĐĞĞĚĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ
භ dŽ ĐĂŶĐĞů ƚŚĞ ƉĂŝƌŝŶŐ ƉƌŽĐĞƐƐ ƉƌĞƐƐ ƵŶƚŝů ƚŚĞ > ƐƚŽƉƐ ĨůĂƐŚŝŶŐ
භ /Ĩ ƉĂŝƌŝŶŐ ŝƐ ŶŽƚ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ǁŝƚŚŝŶ Ϯ ŵŝŶƵƚĞƐ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞƚƵƌŶƐ ƚŽ ^ƚĂŶĚďLJ
භ dŽ ƌĞƐĞƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ƉĂŝƌŝŶŐ ǁŚŝůĞ ŝŶ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ƉĂŝƌŝŶŐ ŵŽĚĞ ƉƌĞƐƐ ĂŶĚ ĨŽƌ Ϯ
ƐĞĐŽŶĚƐ
dŽ ƉĂŝƌ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ
ϭ ŽŶĨŝƌŵ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŝŶ ^ƚĂŶĚďLJ ŵŽĚĞ ;> ĨůĂƐŚĞƐ ƐůŽǁůLJͿ
Ϯ KƉĞŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂŶĚ ƚĂƉ 
ϯ dĂƉ ůƵĞƚŽŽƚŚ
ϰ dĂƉ ĚĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĐŚĂŶŶĞů ĂŶĚ ĨŽůůŽǁ ƚŚĞ ŽŶ ƐĐƌĞĞŶ ŵĞŶƵƐ
භ dŽ ƌĞƐĞƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ƉĂŝƌŝŶŐ ƚĂƉ ĞůĞƚĞ Ăůů
dŽ ƉĂŝƌ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ
ϭ ŽŶĨŝƌŵ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŝŶ ^ƚĂŶĚďLJ ŵŽĚĞ ;> ĨůĂƐŚĞƐ ƐůŽǁůLJͿ
Ϯ dĂƉ ĂŶĚ 
ϯ tŚĞŶ ƚŚĞ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ ƌĞĂĐŚĞƐ ΗĚǀĂŶĐĞĚ &ĞĂƚƵƌĞƐΗ ƚĂƉ Žƌ ƵƐĞ sKy
ϰ tŚĞŶ ƚŚĞ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ ƌĞĂĐŚĞƐ LJŽƵƌ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ŽƉƚŝŽŶ ;ΗWĂŝƌ /ŶƚĞƌĐŽŵ Η ΗWĂŝƌ /ŶƚĞƌĐŽŵ Η Žƌ ΗWĂŝƌ
/ŶƚĞƌĐŽŵ ΗͿ ƚĂƉ Žƌ ƵƐĞ sKy
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ
ͲϭϬͲ

ϯϲϮ WĂŝƌŝŶŐ ƚŚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ /ŶƚĞƌĐŽŵ ƚŽ ŶŽŶͲĂƌĚŽ ,ĞĂĚƐĞƚƐ
dŚĞ ĂƌĚŽ ŐĂƚĞǁĂLJ ĞŶĂďůĞƐ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŽ ĐŽŶŶĞĐƚ ƚŽ ŶŽŶͲĂƌĚŽ ŽǀĞƌ ůƵĞƚŽŽƚŚ
dŽ ƉĂŝƌ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ŶŽŶͲ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ďƵƚƚŽŶƐ
ϭ ŽŶĨŝƌŵ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŝŶ ^ƚĂŶĚďLJ ŵŽĚĞ ;> ĨůĂƐŚĞƐ ƐůŽǁůLJͿ
Ϯ KŶ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ƉƌĞƐƐ ĨŽƌ ϱ ƐĞĐŽŶĚƐ
ϯ dĂƉ ƚŽ ĂĐƚŝǀĂƚĞ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ŐĂƚĞǁĂLJ
ϰ KŶ ƚŚĞ ŶŽŶͲĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚ ĂĐƚŝǀĂƚĞ ůƵĞƚŽŽƚŚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŵŽĚĞ ;ƐĞĞ ƚŚĞ ŶŽŶͲ ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚ ƵƐĞƌ ŵĂŶƵĂůͿ
ϱ dŚĞ ĚĞǀŝĐĞ ĐŽŶĨŝƌŵƐ ƚŚĂƚ ƉĂŝƌŝŶŐ ŚĂƐ ƐƵĐĐĞĞĚĞĚ ĂŶĚ ƚŚĞ > ĨůĂƐŚĞƐ ƉƵƌƉůĞ ĨŽƌ Ϯ ƐĞĐŽŶĚƐ
භ dŽ ĐĂŶĐĞů ƚŚĞ ƉĂŝƌŝŶŐ ƉƌŽĐĞƐƐ ƉƌĞƐƐ ƵŶƚŝů ƚŚĞ > ƐƚŽƉƐ ĨůĂƐŚŝŶŐ
භ /Ĩ ƉĂŝƌŝŶŐ ŝƐ ŶŽƚ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ǁŝƚŚŝŶ Ϯ ŵŝŶƵƚĞƐ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞƚƵƌŶƐ ƚŽ ^ƚĂŶĚďLJ
භ dŽ ƌĞƐĞƚ Ăůů ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ƉĂŝƌŝŶŐ ǁŚŝůĞ ŝŶ ůƵĞƚŽŽƚŚ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ƉĂŝƌŝŶŐ ŵŽĚĞ ƉƌĞƐƐ ĂŶĚ ĨŽƌ Ϯ
ƐĞĐŽŶĚƐ
dŽ ƉĂŝƌ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ǁŝƚŚ ŶŽŶͲĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ
ϭ ŽŶĨŝƌŵ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŝŶ ^ƚĂŶĚďLJ ŵŽĚĞ ;> ĨůĂƐŚĞƐ ƐůŽǁůLJͿ
Ϯ KƉĞŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂŶĚ ƚĂƉ 
ϯ dĂƉ ůƵĞƚŽŽƚŚ
ϰ dĂƉ ĚĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĐŚĂŶŶĞů ĂŶĚ ĨŽůůŽǁ ƚŚĞ ŽŶ ƐĐƌĞĞŶ ŵĞŶƵƐ
භ zŽƵ ĐĂŶ ŽŶůLJ ƉĂŝƌ ƚŚƌŽƵŐŚ ŚĂŶŶĞů  zŽƵ ĐĂŶŶŽƚ ƐŚĂƌĞ ŵƵƐŝĐ Žƌ &D ƌĂĚŝŽ
ϭ ŽŶĨŝƌŵ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝƐ ŝŶ ^ƚĂŶĚďLJ ŵŽĚĞ ;> ĨůĂƐŚĞƐ ƐůŽǁůLJͿ
Ϯ tŚĞŶ ƚŚĞ ǀŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ ƌĞĂĐŚĞƐ LJŽƵƌ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ŽƉƚŝŽŶ ;ΗWĂŝƌ DŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞ ƚŽ ŚĂŶŶĞů ϭΗ ΗWĂŝƌ DŽďŝůĞ
ƉŚŽŶĞ ƚŽ ŚĂŶŶĞů ϮΗ Žƌ ΗWĂŝƌ 'W^ ƚŽ ŚĂŶŶĞů ϭ Ϳ ƚĂƉ Žƌ ƵƐĞ sKy
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϯ 'ĞƚƚŝŶŐ ^ƚĂƌƚĞĚ
ͲϭϭͲ

ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
'Ğƚ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŽƵƚ ŽĨ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ďLJ ĐŚĂŶŐŝŶŐ ƚŚĞ ƐĞƚƚŝŶŐƐ ĂŶĚ ĐƵƐƚŽŵŝnjŝŶŐ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ĂĐĐŽƌĚŝŶŐ ƚŽ LJŽƵƌ ŽǁŶ
ƉĞƌƐŽŶĂů ƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐ
zŽƵ ĐĂŶ ĐƵƐƚŽŵŝnjĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƵƐŝŶŐ ĞŝƚŚĞƌ ŽĨ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ŵĞƚŚŽĚƐ
භ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ƉƉ ŽŶ ŝK^  ŶĚƌŽŝĚ ;ƐĞĞ ΗŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^ĞƚΗ ŽŶ ƉĂŐĞϭϰͿ
භ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ ŽŶ tŝŶĚŽǁƐ  DĂĐ Ͳ ŵŝŶŝŵƵŵ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ Ͳ tŝŶĚŽǁƐΠ ϳ  DĂĐ K^ y ϭϬϴ ;ƐĞĞ ΗŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ
zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJΗ ŽŶ ƉĂŐĞϭϵͿ
භ ,ĞĂĚƐĞƚ ďƵƚƚŽŶƐ
භ sŽŝĐĞͲĂƐƐŝƐƚĞĚ ŵĞŶƵ ŽŶ LJŽƵƌ ĚĞǀŝĐĞ
ĂƌĚŽ ƌĞĐŽŵŵĞŶĚƐ ĐƵƐƚŽŵŝnjĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ƐĞƚƚŝŶŐƐ ďĞĨŽƌĞ ƐĞƚƚŝŶŐ ŽƵƚ ŽŶ ƚŚĞ ƌŽĂĚ
KďũĞĐƚ ĞĨĂƵůƚ
sĂůƵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ƉƉ ;ŝK^ŶĚƌŽŝĚͿ
ĂƌĚŽ
ŽŵŵƵŶŝƚLJ
sŽŝĐĞͲ
ƐƐŝƐƚĞĚ
DĞŶƵ
' ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ
;KĨĨ>ŽǁDĞĚŝƵŵ,ŝŐŚͿ
DĞĚŝƵŵ ' ;ƵƚŽŵĂƚŝĐ 'ĂŝŶ
ŽŶƚƌŽůͿ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ
ĂĚũƵƐƚƐ ƐƉĞĂŬĞƌ ǀŽůƵŵĞ
ĂĐĐŽƌĚŝŶŐ ƚŽ ĂŵďŝĞŶƚ ŶŽŝƐĞ
ĂŶĚ ƌŝĚŝŶŐ ƐƉĞĞĚ dŚĞ
ǀŽůƵŵĞ ŝŶĐƌĞĂƐĞƐ ƐůŽǁůLJ
ĂĚũƵƐƚŝŶŐ ĨŽƌ Ă ƋƵŝĞƚ ŚĞůŵĞƚ
ĂŶĚ ŵŽƚŽƌĐLJĐůĞ

ƵĚŝŽ ƉƌŝŽƌŝƚLJ
;ϮWůƵĞƚŽŽƚŚ
ŝŶƚĞƌĐŽŵͿ
/ŶƚĞƌĐŽŵ WƌŝŽƌŝƚLJ ŽĨ ĂƵĚŝŽ ƐŽƵƌĐĞ
ƉůĂLJŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƐƉĞĂŬĞƌƐ
ŝƚŚĞƌ ŵƵƐŝĐ ŝƐ ŶŽƚ
ŝŶƚĞƌƌƵƉƚĞĚ ďLJ ĂŶ ŝŶƚĞƌĐŽŵ
ĐĂůů Žƌ ǀŝĐĞͲǀĞƌƐĂ

ĂĐŬŐƌŽƵŶĚ ƵĚŝŽ >ĞǀĞů E ^ĞƚƐ ƚŚĞ ďĂĐŬŐƌŽƵŶĚ ĂƵĚŝŽ
ǀŽůƵŵĞ ǁŚĞŶ ƉĂƌĂůůĞů ĂƵĚŝŽ
ƐƚƌĞĂŵŝŶŐ ŝƐ ŽŶ

ůƵĞƚŽŽƚŚ ĨƌŝĞŶĚůLJ ŶĂŵĞ &ZKD Ϯ ^ĞƚƐ ƚŚĞ ŶĂŵĞ ƚŚĂƚ ĂƉƉĞĂƌƐ
ŽŶ LJŽƵƌ ƉŚŽŶĞ ǁŚŝůĞ ƉĂŝƌŝŶŐ
ĂŶĚ ŝŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ

ůŝĐŬͲƚŽͲ>ŝŶŬ ƐĞƚƚŝŶŐƐ
;ŶĂďůĞŝƐĂďůĞͿ
ŶĂďůĞ ^ƉŽŶƚĂŶĞŽƵƐ ǁĂLJ ƚŽ ŝŶƐƚĂŶƚůLJ
ŝŶŝƚŝĂƚĞ ŽŶĞͲŽŶͲŽŶĞ ŝŶƚĞƌĐŽŵ
ĐĂůůƐ ǁŝƚŚ ŽƚŚĞƌ ƌŝĚĞƌƐ ŶĞĂƌ
LJŽƵ ǁŝƚŚŽƵƚ ďĞŝŶŐ ƉĂŝƌĞĚ

&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϮͲ

KďũĞĐƚ ĞĨĂƵůƚ
sĂůƵĞ ĞƐĐƌŝƉƚŝŽŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ƉƉ ;ŝK^ŶĚƌŽŝĚͿ
ĂƌĚŽ
ŽŵŵƵŶŝƚLJ
sŽŝĐĞͲ
ƐƐŝƐƚĞĚ
DĞŶƵ
ŽǁŶůŽĂĚ ƚŚĞ ůĂƚĞƐƚ
ĨŝƌŵǁĂƌĞ ƵƉŐƌĂĚĞ
E &Žƌ ŶĞǁ ĨĞĂƚƵƌĞƐ LJŽƵƌ
ĂƌĚŽ ŚĞĂĚƐĞƚ ƐŽĨƚǁĂƌĞ ŵĂLJ
ƉĞƌŝŽĚŝĐĂůůLJ ƌĞƋƵŝƌĞ
ƵƉŐƌĂĚĞƐ &ŝƌŵǁĂƌĞ
ƵƉŐƌĂĚĞƐ ŝŵƉůĞŵĞŶƚ
ƐŽĨƚǁĂƌĞ ƵƉŐƌĂĚĞƐ &Žƌ
ŵŽƌĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ƐĞĞ
ΗŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD
Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐΗ ŽŶ ƉĂŐĞϭϵ

>ĂŶŐƵĂŐĞ ĐĐŽƌĚŝŶŐ
ƚŽ zŽƵƌ
ZĞŐŝŽŶ
sŽŝĐĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐ
ůĂŶŐƵĂŐĞ ;ƐĞĞ Η^ƉŽŬĞŶ ^ƚĂƚƵƐ
ŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐΗ ďĞůŽǁͿ

DŽďŝůĞ ƉƌŝŽƌŝƚLJ DŽďŝůĞ ϭ /Ĩ LJŽƵ ƉĂŝƌĞĚ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ƚŽ
ƚǁŽ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞƐ LJŽƵ
ŵƵƐƚ ƐĞƚ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞŵ ĂƐ ƚŚĞ
ĚĞĨĂƵůƚ ƉŚŽŶĞ ĨŽƌ ŽƵƚŐŽŝŶŐ
ĐĂůůƐ

WĂƌĂůůĞů ĂƵĚŝŽ ƐƚƌĞĂŵŝŶŐ ŶĂďůĞ zŽƵ ĐĂŶ ŚĞĂƌ ƚǁŽ ĂƵĚŝŽ
ƐŽƵƌĐĞƐ ƐŝŵƵůƚĂŶĞŽƵƐůLJ &Žƌ
ĞdžĂŵƉůĞ ŚĞĂƌ 'W^ ǁŚŝůĞ
ůŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ ŵƵƐŝĐ

Z^ ;ŶĂďůĞŝƐĂďůĞͿ ŝƐĂďůĞ ZĂĚŝŽ ĂƚĂ ^LJƐƚĞŵ ĂůůŽǁƐ ƚŚĞ
ƌĂĚŝŽ ƚŽ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞƚƵŶĞ
ƚŽ ƚŚĞ ƐƚƌŽŶŐĞƐƚ ĨƌĞƋƵĞŶĐLJ
ĂǀĂŝůĂďůĞ ĨŽƌ ƚŚĞ &D ƐƚĂƚŝŽŶ
LJŽƵ ĂƌĞ ůŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ ǁŚĞŶ
ƚŚĞ ƐŝŐŶĂů ďĞĐŽŵĞƐ ƚŽŽ ǁĞĂŬ

^Ğƚ ƐƉĞĞĚ ĚŝĂů ŶƵŵďĞƌƐ ŵƉƚLJ WƌĞͲƐĞƚ ƉŚŽŶĞ ŶƵŵďĞƌƐ ĨŽƌ
ĂƵƚŽŵĂƚŝĐ ĚŝĂůŝŶŐ

^Ğƚ ƚŚĞ ϲ &D ƌĂĚŝŽ ƉƌĞƐĞƚƐ ϭϬϳϱ WƌĞͲƐĞƚ &D ƌĂĚŝŽ ƐƚĂƚŝŽŶƐ 
^ƉŽŬĞŶ ^ƚĂƚƵƐ
ŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐ
;ŶĂďůĞŝƐĂďůĞͿ
ŶĂďůĞ sŽŝĐĞ ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐ ƚŚĂƚ
ŝŶĨŽƌŵ LJŽƵ ƚŽ ǁŚŽŵ Žƌ ƚŽ
ǁŚĂƚ ĚĞǀŝĐĞ LJŽƵ ĂƌĞ
ĐŽŶŶĞĐƚĞĚ

sKy ŽƉĞƌĂƚŝŽŶ ŶĂďůĞ ŶĂďůĞƐ ǀŽŝĐĞ ĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶ ŽĨ
ĐĞƌƚĂŝŶ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ĨŽƌ ŚĂŶĚƐͲ
ĨƌĞĞ ŽƉĞƌĂƚŝŽŶ

sKy ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ
;>ŽǁDĞĚŝƵŵ,ŝŐŚͿ
DĞĚŝƵŵ ĚũƵƐƚƐ LJŽƵƌ ŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞ
ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ ĨŽƌ ǀŽŝĐĞ
ĂĐƚŝǀĂƚŝŽŶ ǁŚŝůĞ LJŽƵ ĂƌĞ
ƌŝĚŝŶŐ &Žƌ ĞdžĂŵƉůĞ ŝŶ ŚŝŐŚ
ĂŵďŝĞŶƚ ŶŽŝƐĞ ƐŝƚƵĂƚŝŽŶƐ
ƐĞƚƚŝŶŐ sKy ƐĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ ƚŽ ůŽǁ
ƌĞƋƵŝƌĞƐ ƐƉĞĂŬŝŶŐ ůŽƵĚůLJ

&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϯͲ

'ĂŶĚ sKy ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ ǀĂƌLJ ďĂƐĞĚ ŽŶ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƌŝĚŝŶŐ ƐƉĞĞĚ ŚĞůŵĞƚ ƚLJƉĞ ĂŶĚ
ĂŵďŝĞŶƚ ŶŽŝƐĞ &Žƌ ŝŵƉƌŽǀĞĚ ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ ŵŝŶŝŵŝnjĞ ƚŚĞ ǁŝŶĚ ŝŵƉĂĐƚ ŽŶ ƚŚĞ ŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞ ďLJ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ůĂƌŐĞ
ŵŝĐƌŽƉŚŽŶĞ ƐƉŽŶŐĞ ĂŶĚ ĐůŽƐŝŶŐ ƚŚĞ ǀŝƐŽƌ
ϰϭ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ
zŽƵ ĐĂŶ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ LJŽƵƌ ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞ ďLJ ŝŶƐƚĂůůŝŶŐ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂǀĂŝůĂďůĞ Ăƚ 'ŽŽŐůĞ
WůĂLJ ^ƚŽƌĞ ĂŶĚ ƉƉůĞ ƉƉ ^ƚŽƌĞ
dŚĞ ŵŝŶŝŵƵŵ ŽƉĞƌĂƚŝŶŐ ƐLJƐƚĞŵ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ ĨŽƌ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂƌĞ
භ ŶĚƌŽŝĚ ϰϬ ĂŶĚ ŚŝŐŚĞƌ
භ/K^ϴĂŶĚŚŝŐŚĞƌ
ϰϭϭ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐ
dŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂƉƉ
ϭ DĂŬĞ ƐƵƌĞ ƚŚĂƚ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ŝƐ ƉĂŝƌĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ŵŽďŝůĞ ĚĞǀŝĐĞ ŽŶ ǁŚŝĐŚ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ŝƐ ŝŶƐƚĂůůĞĚ
Ϯ KƉĞŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂŶĚ ƚĂƉ 
ϯ dŚĞ ƐĞƚƚŝŶŐƐ ƐĐƌĞĞŶ ĂƉƉĞĂƌƐ
ϰ hƐĞ ƚŚĞ ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞ ŵĞŶƵ ƚŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƐĞƚƚŝŶŐƐ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϰͲ

■Ͳ &ZKD Ϯ ĨĞĂƚƵƌĞƐ
♦Dzs/ Ͳ ĐŚĂŶŐĞ ĞǀŝĐĞ EĂŵĞ
♦>E'h' ͲƐĞƚ>ĂŶŐƵĂŐĞ
♦^ƉŽŬĞŶ ^ƚĂƚƵƐ ŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐ Ͳ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ
♦sKy Ͳ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ sKyĐƚŝǀĂƚŝŽŶƐĞƚsKy ^ĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ ;ůŽǁ ŵĞĚŝƵŵ Žƌ ŚŝŐŚͿ ƐĞƚ sKyKƉĞƌĂƚŝŽŶ
;sŽŝĐĞ ĐŽŵŵĂŶĚ Žƌ /ŶƚĞƌĐŽŵ ĐĂůůͿ
♦' Ͳ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ 'ĐƚŝǀĂƚŝŽŶƐĞƚ'^ĞŶƐŝƚŝǀŝƚLJ ;ůŽǁ ŵĞĚŝƵŵ Žƌ ŚŝŐŚͿ
♦&dhZ^ Ͳ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ ůŝĐŬͲƚŽͲůŝŶŬ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ / ƚŽ WŚŽŶĞ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ WĂƌĂůůĞů ƵĚŝŽ
^ƚƌĞĂŵŝŶŐƐĞƚϮW/ WƌŝŽƌŝƚLJ ;ϮW Žƌ /ŶƚĞƌĐŽŵͿƐĞƚ&DĂŶĚ ZĞŐŝŽŶ ;tŽƌůĚǁŝĚĞ Žƌ :ĂƉĂŶͿ
♦ZĞƐĞƚ ƚŽ &ĂĐƚŽƌLJ
■Ͳ ĐŽŶŶĞĐƚĞĚ ĚĞǀŝĐĞƐ ĂŶĚ ƌŝĚĞƌƐ
■Ͳ ƐĞƚƐ ƚŚĞ ůĞǀĞů ĨŽƌ ĞĂĐŚ ĂƵĚŝŽ ƐŽƵƌĐĞ ;ŵŽďŝůĞ ƉŚŽŶĞ ŝŶƚĞƌĐŽŵ ŵƵƐŝĐ &D ĂŶŶŽƵŶĐĞŵĞŶƚƐ
ďĂĐŬŐƌŽƵŶĚ ĂƵĚŝŽͲůĞǀĞůͿ
■Ͳ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ƉƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂů ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ
■Ͳ&YĞŵĂŝůĂƌĚŽ^hWWKZd&<
ϰϭϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ ^ƉĞĞĚ ŝĂů EƵŵďĞƌƐ
dŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ ƚŚĞ ƐƉĞĞĚ ĚŝĂů ŶƵŵďĞƌƐ
ϭ /Ŷ ƚŚĞ ,ŽŵĞ ƐĐƌĞĞŶ ƚĂƉ W,KE
Ϯ WƌĞƐƐ ^W /> Žƌ ŽŶĞ ŽĨ ƵŶƚŝů ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƐĐƌĞĞŶ ĂƉƉĞĂƌƐ
ϯ ŶƚĞƌ ƚŚĞ ĚĞƐŝƌĞĚ ƉŚŽŶĞ ŶƵŵďĞƌ ĂŶĚ ƚĂƉ K<
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϱͲ

dŚĞ ƚŚƌĞĞ ƐƉĞĞĚ ĚŝĂů ŶƵŵďĞƌƐ LJŽƵ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ ŝŶ ƚŚĞ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ ĂƌĞ ŽŶůLJ ĂǀĂŝůĂďůĞ ŽŶůLJ ƚŚƌŽƵŐŚ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ
ϰϭϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ
zŽƵƌ &ZKD Ϯ ŝŶĐůƵĚĞƐ Ă ďƵŝůƚͲŝŶ &D ƌĂĚŝŽ ǁŝƚŚ Ă Ɛŝdž ƉƌĞƐĞƚƐ ĂŶĚ ZĂĚŝŽ ĂƚĂ ^LJƐƚĞŵ ;Z^Ϳ ĂƐ ĚĞƐĐƌŝďĞĚ ŝŶ ƚŚĞ
ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƐĞĐƚŝŽŶƐ
ϰϭϯϭ ^ĞƚƚŝŶŐ ƚŚĞ &D ĂŶĚ
dŚĞ &D ĂŶĚ &ƌĞƋƵĞŶĐLJ ŝƐ ƐĞƚ ƚŽ tŽƌůĚǁŝĚĞ &D ĨƌĞƋƵĞŶĐŝĞƐ ďLJ ĚĞĨĂƵůƚ /Ŷ :ĂƉĂŶ LJŽƵ ŵƵƐƚ ĐŚĂŶŐĞ ƚŚĞ &D ĂŶĚ
dŽ ƐĞƚ ƚŚĞ &D ĂŶĚ
ϭ KƉĞŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂŶĚ ƚĂƉ 
Ϯ dĂƉ 
ϯ ^ĐƌŽůů ƚŽ ƚŚĞ &dhZ^ ƐĞĐƚŝŽŶ ĂŶĚ ƚĂƉ tŽƌůĚǁŝĚĞ Žƌ :ĂƉĂŶ ƚŽ ƚŽŐŐůĞ LJŽƵƌ &DĂŶĚ ZĞŐŝŽŶ
ϰϭϯϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ DĂŶƵĂůůLJ
zŽƵ ĐĂŶ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &D ƌĂĚŝŽ ƉƌĞƐĞƚ ƐƚĂƚŝŽŶƐ ŵĂŶƵĂůůLJ Žƌ ƵƐŝŶŐ ĂƵƚŽ ƐĐĂŶ ;ƐĞĞ ΗŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ hƐŝŶŐ
ƵƚŽ ^ĐĂŶΗ ŽŶ ƚŚĞ ŶĞdžƚ ƉĂŐĞͿ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϲͲ

dŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ ƚŚĞ Ɛŝdž &DƌĂĚŝŽ ƉƌĞƐĞƚ ƌĂĚŝŽ ƐƚĂƚŝŽŶƐ ŵĂŶƵĂůůLJ
ϭ /Ŷ ƚŚĞ ,ŽŵĞ ƐĐƌĞĞŶ ƚĂƉ &D
Ϯ WƌĞƐƐ ƚŚĞ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ƉƌĞƐĞƚ ƵŶƚŝů ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƐĐƌĞĞŶ ĂƉƉĞĂƌƐ
ϯ ŶƚĞƌ ƚŚĞ ĚĞƐŝƌĞĚ &D ƐƚĂƚŝŽŶΖƐ ĨƌĞƋƵĞŶĐLJ ĂŶĚ ƚĂƉ K<
ϰ dŽ ĚĞůĞƚĞ Ă ƉƌĞƐĞƚ ƐƚĂƚŝŽŶ ƚĂƉ >d ŝŶ ^ƚĞƉ Ϯ
භ WƌĞƐĞƚ ƌĂĚŝŽ ƐƚĂƚŝŽŶ ϭ ĐĂŶŶŽƚ ďĞ ĚĞůĞƚĞĚ
භ ƵƌŝŶŐ Ă ƐƚĂƚŝŽŶ ƐĐĂŶ ĚĞůĞƚĞĚ ƉƌĞƐĞƚ ƌĂĚŝŽ ƐƚĂƚŝŽŶƐ ĂƌĞ ƐŬŝƉƉĞĚ dŚĞ ƐƚĂƚŝŽŶ ƐĐĂŶ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ĂĚǀĂŶĐĞĚ ƚŽ ƚŚĞ
ŶĞdžƚ ĚĞĨŝŶĞĚ ƉƌĞƐĞƚ ƐƚĂƚŝŽŶ &Žƌ ŵŽƌĞ ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ ƐĞĞ Η>ŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ &D ZĂĚŝŽΗ ŽŶ ƉĂŐĞϮϵ
ϰϭϯϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ hƐŝŶŐ ƵƚŽ ^ĐĂŶ
zŽƵ ĐĂŶ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ &DƌĂĚŝŽ ƉƌĞƐĞƚ ƐƚĂƚŝŽŶƐ ƵƐŝŶŐ ĂƵƚŽ ƐĐĂŶ ǁŚŝĐŚ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ůŽĐĂƚĞƐ &D ƐƚĂƚŝŽŶƐ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϳͲ

dŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ ƚŚĞ Ɛŝdž &DƌĂĚŝŽ ƉƌĞƐĞƚ ƌĂĚŝŽ ƐƚĂƚŝŽŶƐ ƵƐŝŶŐ ƵƚŽ ^ĐĂŶ
ϭ /Ŷ ƚŚĞ ,ŽŵĞ ƐĐƌĞĞŶ ƚĂƉ &D
Ϯ WƌĞƐƐ  dŚĞ ƉƌĞƐĞƚ ŝƐ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞƐĞƚ ƚŽ ƚŚĞ &DƐƚĂƚŝŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƐƚƌŽŶŐĞƐƚ ƐŝŐŶĂů ĂǀĂŝůĂďůĞ
ϰϭϯϰ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ &DZĂĚŝŽ Z^ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ
Z^ ĂůůŽǁƐ ƚŚĞ &DƌĂĚŝŽ ƚŽ ĂƵƚŽŵĂƚŝĐĂůůLJ ƌĞƚƵŶĞ ƚŽ ƚŚĞ ƐƚƌŽŶŐĞƐƚ ĨƌĞƋƵĞŶĐLJ ĂǀĂŝůĂďůĞ ĨŽƌ ƚŚĞ &D ƐƚĂƚŝŽŶ LJŽƵ ĂƌĞ
ůŝƐƚĞŶŝŶŐ ƚŽ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ƐŝŐŶĂů ďĞĐŽŵĞƐ ƚŽŽ ǁĞĂŬ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϴͲ

dŽ ĞŶĂďůĞĚŝƐĂďůĞ Z^
ϭ KƉĞŶ ^ŵĂƌƚ^Ğƚ ĂŶĚ ƚĂƉ 
Ϯ /Ŷ ƚŚĞ ,ŽŵĞ ƐĐƌĞĞŶ ƚĂƉ &D
ϯ dĂƉ  Z^ ĞŶĂďůĞƐĚŝƐĂďůĞƐ
ϰϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ
zŽƵ ĐĂŶ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ LJŽƵƌ ĐŽŵƉƵƚĞƌ ďLJ ĐŽŶŶĞĐƚŝŶŐ ŝƚ ƚŽ ƚŚĞ ŚĞĂĚƐĞƚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƉƌŽǀŝĚĞĚ
h^ĐĂďůĞ ĂŶĚ ƌƵŶŶŝŶŐ ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ ǁŚŝůĞ LJŽƵƌ ĐŽŵƉƵƚĞƌ ŝƐ ĐŽŶŶĞĐƚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ ǁĞďƐŝƚĞ
dŚĞ ŵŝŶŝŵƵŵ ŽƉĞƌĂƚŝŶŐ ƐLJƐƚĞŵ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ ĂƌĞ
භ tŝŶĚŽǁƐΠ ϳ
භ DĂĐ K^ y ϭϬϳ
ϰϮϭ /ŶƐƚĂůůŝŶŐ ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ ŽŶ zŽƵƌ ŽŵƉƵƚĞƌ
dŽ ŝŶƐƚĂůů ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ ŽŶ LJŽƵƌ ĐŽŵƉƵƚĞƌ
ϭ 'Ž ƚŽ ŚƚƚƉĐĂƌĚŽƐLJƐƚĞŵƐĐŽŵĐĂƌĚŽͲĐŽŵŵƵŶŝƚLJ ƌĞŐŝƐƚĞƌ ĂŶĚ ůŽŐŝŶ
Ϯ ŽǁŶůŽĂĚ ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ůŝŶŬƐ ĂŶĚ ŝŶƐƚĂůů ŝƚ ŽŶ LJŽƵƌ ĐŽŵƉƵƚĞƌ
ϰϮϮ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &ZKD Ϯ ĂƐŝĐ ^ĞƚƚŝŶŐƐ
dŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ
ϭ ZƵŶ ƚŚĞ ĂƌĚŽ hƉĚĂƚĞƌ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϭϵͲ

Ϯ hƐŝŶŐ ƚŚĞ h^ĐĂďůĞ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ǁŝƚŚ LJŽƵƌ &ZKD Ϯ ĐŽŶŶĞĐƚ LJŽƵƌ ŚĞĂĚƐĞƚ ƚŽ ƚŚĞ ĐŽŵƉƵƚĞƌ h^ ƉŽƌƚ dŚĞ
'EZ>^dd/E'^ ǁŝŶĚŽǁ ĂƉƉĞĂƌƐ
ϯ ^Ğƚ ƚŚĞ ŽƉƚŝŽŶƐ LJŽƵ ƌĞƋƵŝƌĞ ĨŽƌ ĞĂĐŚ ĨĞĂƚƵƌĞ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ĞdžƉůĂŶĂƚŝŽŶƐ ĂƐ Ă ŐƵŝĚĞ
/Ĩ Ă ŶĞǁ ĨŝƌŵǁĂƌĞ ǀĞƌƐŝŽŶ ŝƐ ĂǀĂŝůĂďůĞ ĨŽůůŽǁ ƚŚĞ ŝŶƐƚƌƵĐƚŝŽŶƐ ŽŶ ƚŚĞ ƐĐƌĞĞŶ ƚŽ ƵƉĚĂƚĞ LJŽƵƌ ƉŚŽŶĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ůĂƚĞƐƚ
ĨĞĂƚƵƌĞƐ
ϰϮϯ ŽŶĨŝŐƵƌŝŶŐ zŽƵƌ &D ZĂĚŝŽ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĚŽ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ
dŽ ĐŽŶĨŝŐƵƌĞ ƚŚĞ Ɛŝdž &DƌĂĚŝŽ ƉƌĞƐĞƚ ƌĂĚŝŽ ƐƚĂƚŝŽŶƐ ƵƐŝŶŐ ĂƌĚŽ ŽŵŵƵŶŝƚLJ
ϭ ^ĐƌŽůů ĚŽǁŶ ƚŽ &DZ/KWZ^d^
Ϯ KŶ &DĂŶĚ
&ZKD Ϯ DĂŶƵĂů
ϰ ĞĨŽƌĞ zŽƵ ZŝĚĞ
ͲϮϬͲ