
"JS7FOU
.JDSP)&1"'JMUFS
3FTFU#VUUPO1
.JDSP'JMUFS
$PWFS1
.JDSP)&1"'JMUFS
1
(SJMMF)PPL
1
1VMTBUJOH#SVTI1
(SJMMF)PPL1
67-BNQ1
)FBU4BOJUJ[BUJPO1
67-BNQ(SJMMF
1
67-BNQ4FU
1
5IFUJOZTJMWFSCBMMJOTJEFUIF
67MBNQJTQBSUPGUIFMBNQ
*UJTOPSNBMGPSUIFTJMWFSCBMMUP
SPMMGSFFMZJOTJEFUIFMBNQ
˟
67-BNQ
4BGFUZ4FOTPS
1
67-BNQ
4BGFUZ4FOTPS
1
1SFTTUIFQPXFSCVUUPOBHBJOUPOJTIWBDVVNJOH
5IFMJHIUJOEJDBUPSXJMMUVSOHSFFOXIJDIJOEJDBUFTJUJTCBDLUPTUBOECZNPEF
1SFTTUIFQPXFSCVUUPOUPPQFSBUFUIFVOJU
5IFIFBUTBOJUJ[BUJPOJOEJDBUPSXJMMCFHJOBTIJOHGPSBQQSPYJNBUFMZTFDPOET
XIJDIJOEJDBUFTUIBUUIFIFBUFSJTHFUUJOHSFBEZUPPQFSBUF0ODFUIF
BTIJOHZFMMPXMJHIUUVSOFETPMJEUIFIFBUFSJTJOGVMMPQFSBUJOHNPEF
1MVHUIFQPXFSQMVHJOUPUIFPVUMFU
DIJNFTBOEBMJUHSFFOMJHIUJOEJDBUFTUIBUUIFWBDVVNJTJOTUBOECZNPEF
4VDUJPO1VMTBUJOH#SVTI67-BNQXJMMBMMTUBSUBVUPNBUJDBMMZXIFO3":$01JTJOPQFSBUJPO
#BTJD0QFSBUJPO
1PXFS#VUUPO
$IBOHJOHUIF0QFSBUJOH.PEF
(SFFO
-JHIU
1MFBTFSFNPWFQPXFSDPSEGSPNPVUMFUUPDPNQMFUFMZTIVUPQPXFS
)FBU4BOJUJ[BUJPO
*OEJDBUPS
4
"
/
*
5
*
;
"
5
*
0
/
)
&
"
5
1PXFS
4UBOECZ.PEF
0QFSBUJPO
'MBTIJOH
:FMMPX-JHIU
4PMJE
:FMMPX-JHIU
)FBU4BOJUJ[BUJPOJOFFDU
"QQSPYJNBUFMZ
TFDPOET
1SFQBSBUJPOGPS)FBUJOH
˟)FBU4BOJUJ[BUJPOXJMMCFGVMMZPQFSBUJPOBMBQQSPYJNBUFMZTFDPOETBGUFSUIFWBDVVNJTQPXFSFEPO
Ӫ1VTIBOEQVMMUIFEFWJDFTMPXMZ
BMPOHUIFGBCSJDMJLFZPVXPVME
XIFOJSPOJOHDMPUIFT,FFQUIF
3":$01BUPOUIFGBCSJDTVSGBDF
GPSUIPSPVHIFYQPTVSFPG67MJHIU
IFBUTBOJUJ[BUJPOBOETVDUJPO
QPXFS
)PXUP$MFBO
'PSCFTUSFTVMUVTFUIF3":$01BUMFBTUPODFBXFFL
:PVNBZBMTPVTFZPVS3":$01EBJMZUPGVSUIFSTBOJUJ[FZPVSGBCSJD
%VTUNJUFTBSFNPTUIFBWJMZDPODFOUSBUFEJOBSFBT
XIFSFUIFSFJTNPSFDPOUBDUXJUITLJO
6TFUIF3":$01CBDLBOEGPSUINVMUJQMF
UJNFTUPUIPSPVHIMZTBOJUJ[FUIFGBCSJD
%VTUNJUFTBSFGPVOEUPCFNPSFIFBWJMZ
DPODFOUSBUFEOFBSPVSGFFUBOEIFBE
8FSFDPNNFOE3":$01JTVTFENPSF
UIPSPVHIMZJOUIFTFBSFBT
1SJPSUPDPOUBDUJOHDVTUPNFSTVQQPSUDFOUFSUPSFRVFTUQSPEVDUSFQBJSQMFBTFSFGFSUPUIF
GPMMPXJOHUSPVCMFTIPPUJOHHVJEFMJOFT
5SPVCMF4IPPUJOH
1SPCMFNT 1PTTJCMF$BVTFBOE4PMVUJPO
1MVHUIFDPSEJOUPUIFTPDLFUBOEWFSJGZJGUIFQPXFS
CVUUPOJTPOBOEEJTQMBZTSFE*GUIFQPXFSCVUUPO
JTOPUPOWFSJGZJGUIFQMVHJTSNMZQMVHHFEJOUPUIF
TPDLFU
3":$01EPFTOPU
PQFSBUF
4VDUJPOEPFTOPUTFFN
UPCFXPSLJOHQSPQFSMZ
4VDUJPOTFFNTXFBL
4VDUJPOJTXFBLFSBOE
UIFQSPEVDUNBLFT
BCOPSNBMOPJTFT
Ӫ
7FSJGZJGUIFQPXFSTVQQMZJT"$7)[
Ӫ
.BLFTVSFUIFSFJTOPQSPCMFNXJUIUIFFMFDUSJDPVUMFU
CZQMVHHJOHBOEUFTUJOHBOPUIFSFMFDUSPOJDEFWJDF
Ӫ
3":$01IBTTPNFTBGFUZGFBUVSFTXIJDIQSFWFOUT
EBNBHFTPSDBVTFTBGFUZJTTVFGPSZPVPSZPVSGBNJMZ
0OFPGUIFTBGFUZGFBUVSFJTPWFSIFBUJOHQSFWFOUJPO
TZTUFNXIFODFSUBJOTDFOBSJPTPDDVSUIF3":$01NBZ
UFNQPSBSJMZTUPQPQFSBUJOHXIJDIJODMVEFT
Ӫ
5IFQSPEVDUIBTCFFOEFTJHOFEXJUIBDBSFGVMMZ
DBMJCSBUFETVDUJPOMFWFMUPPQUJNJ[FSFNPWBMPGBMMFSHFOT
TVDIBTEVTUNJUFNBUUFSTBOEIPVTFEVTUXJUIPVU
USBQQJOHUIFGBCSJDTJOUIFTVDUJPOJOUBLF
Ӫ
1MFBTFDIFDLJGUIFTVDUJPOJOUBLFPSUIF%VTU#PYJT
DMPHHFEXJUIIPVTFEVTUJGUIFBJSWFOUJTCMPDLFEPS
JGUIF%VTU#PY'JMUFSPSUIF.JDSP)&1"'JMUFSIBT
CFDPNFEJSUZ1
Ӫ
8IFOUIF%VTU#PYBOEPSUIF%VTU#PY'JMUFSBSF
FYUSFNFMZDMPHHFE1MFBTFFOTVSFUIF%VTU#PYJTFNQUJFE
BOEDMFBOFE
8IFOUIFWBDVVNTVDUJPOJOMFUJTCMPDLFECZBOPCTUBDMF
PSJTDMPHHFE
7BDVVNJTVTFEGPSNPSFUIBONJOVUFTPSJGUIFEFWJDF
JTQVTIFEEPXOGPSDJCMZPOUPBTVSGBDFBOEPSJGUIFNPUPS
HFUTPWFSIFBUFE
*ODBTFUIF%VTU#PY'JMUFSJTDMPHHFEPSUIFTVDUJPOQPXFS
CFDPNFTXFBLFS
"QPTTJCMFSFBTPODPVMECFUIFQSPUFJOTLJOBLFTFUD
GPVOEJOTJEFUIFIPVTFEVTU5PTPMWFUIJTQSPCMFNSFHVMBSMZ
DMFBOUIF%VTU#PY'JMUFSCZTPBLJOHJUJOBNJYUVSFPGXBUFS
BOEEFUFSHFOUSBUJP5IFODMFBOUIFMUFSXJUIBTPGU
CSVTI
*GUIF%VTU#PY'JMUFSJTUPPPMEPSJGJUJTEBNBHFE
"GUFSVOQMVHHJOHUIFQPXFSDPSEDMFBOUIF%VTU#PY
UIFWBDVVNTVDUJPOJOMFUBOEXBJUGPSBQQSPYJNBUFMZ
IPVSTCFGPSFVTJOHJUBHBJOUIFXBJUJOHUJNFNBZWBSZ
EFQFOEJOHPOUIFSPPNUFNQFSBUVSF
Ӝ
3FQMBDFUIF%VTU#PY'JMUFSCZQVSDIBTJOHBOFXPOFBU
XXXSBZDPQDPN
Ӝ
8IFO $IFDLJOH1PJOU
*ODFSUBJODBTFTUIF67TVSGBDFEFUFDUJPOTFOTPS
DPVMECFDPOGVTFEJGWBDVVNJTVTFEPOEBSLFS
TVSGBDFT
5IF67-BNQUVSOFE
PGGEVSJOHVTF
0UIFST
Ӫ
5IF67-BNQNJHIUUVSOJUTFMGPJGUIFWBDVVNJT
OPUEJSFDUMZJODPOUBDUXJUIUIFGBCSJD5IJTDPVME
IBQQFOXIFOBUUFNQUJOHUPVTFUIFQSPEVDUPO
VOFWFOTVSGBDFT
Ӫ
5IF67-BNQNBZOPUUVSOPOJGIPVTFEVTUPSPUIFS
GPSFJHOTVCTUBODFTDPWFSUIFTVSGBDFEFUFDUJPO
TFOTPS*OTQFDUBOESFNPWFUIFTFTVCTUBODFT1
Ӫ
*GUIFSFJTBOFX67-BNQCFJOHSFQMBDFENBLFTVSF
JUJTTFDVSFMZJOTUBMMFECZGPMMPXJOHUIFSFQMBDFNFOU
JOTUSVDUJPO1
Ӫ
*UJTOPSNBMGPSUIFBJSWFOUUPWFOUXBSNBJS
5IJTWFOUJMBUJPOBMTPTFSWFTBTBDPPMJOHNFDIBOJTN
GPSUIFWBDVVNNPUPS
Ӫ
5IFBSFBBSPVOEUIF67-BNQNBZCFDPNFEJTDPMPSFE
BGUFSVTJOHUIFQSPEVDUGPSBMPOHUJNFBOEUIJTJTEVF
UPUIF67MJHIUGSPNUIF67-BNQ5IJTEJTDPMPSBUJPOJT
OPUBOBCOPSNBMJUZ
Ӫ
5IFQSPEVDUNBZUFNQPSBSJMZTUPQJGFYDFTTJWFGPSDFJT
BQQMJFEUPUIF1VMTBUJOH#SVTITVDIBTJGJUJTGPSDJCMZ
QVTIFEEPXOBHBJOTUUIFTVSGBDF5IJTJTBTBGFUZ
NFDIBOJTNBOEQSPEVDUXJMMSFTVNFPQFSBUJPOJO
BQQSPYJNBUFMZTFDPOET
Ӫ
5IFSFNBZCFBSVCCFSTNFMMGPSBQQSPYJNBUFMZNPOUIT
BGUFSQVSDIBTF
Ӫ
5IFSFNBZBMTPCFBTNFMMJGBOFYDFTTJWFBNPVOUPG
IPVTFEVTUJTDMPHHFEJOUIF.JDSP)&1"'JMUFS
*OUIJTDBTFSFQMBDFUIF.JDSP)&1"'JMUFSCFGPSFUIF
SFDPNNFOEFESFQMBDFNFOUQFSJPE1
Ӫ
3FGFSFODFT
4BGFUZ*OTUSVDUJPOT
"MM3":$01QSPEVDUTBSFEFTJHOFEXJUIUIFIJHIFTUTBGFUZTUBOEBSET
*.1035"/54"'&5:*/4536$5*0/43FBEBMMJOTUSVDUJPOTCFGPSFVTJOH
8"3/*/(
Ӫ%POPUMFBWFBQQMJBODFXIFOQMVHHFEJO
6OQMVHGSPNPVUMFUXIFOOPUJOVTFBOECFGPSFTFSWJDJOH
Ӫ%POPUVTFPVUEPPSTPSPOXFUTVSGBDFT
Ӫ%POPUBMMPXUPCFVTFEBTBUPZ
$MPTFBUUFOUJPOJTOFDFTTBSZXIFOVTFECZPSOFBSDIJMESFO
Ӫ6TFPOMZBTEFTDSJCFEJOUIJTNBOVBM
6TFPOMZNBOVGBDUVSFSˏ TSFDPNNFOEFEBUUBDINFOUT
Ӫ%POPUVTFXJUIEBNBHFEDPSEPSQMVH
*GBQQMJBODFJTOPUXPSLJOHBTJUTIPVMEIBTCFFOESPQQFEEBNBHFEMFGUPVUEPPST
PSESPQQFEJOUPXBUFSSFUVSOJUUPBTFSWJDFDFOUFS
Ӫ%POPUQVMMPSDBSSZCZDPSEVTFDPSEBTBIBOEMFDMPTFBEPPSPODPSEPSQVMMDPSE
BSPVOETIBSQFEHFTPSDPSOFST%POPUSVOBQQMJBODFPWFSDPSE,FFQDPSEBXBZGSPN
IFBUFETVSGBDFT
Ӫ%POPUVOQMVHCZQVMMJOHPODPSE5PVOQMVHHSBTQUIFQMVHOPUUIFDPSE
Ӫ%POPUIBOEMFQMVHPSBQQMJBODFXJUIXFUIBOET
Ӫ%POPUQVUBOZPCKFDUJOUPPQFOJOHT
%POPUVTFXJUIBOZPQFOJOHCMPDLFELFFQGSFFPGEVTUMJOUIBJSBOEBOZUIJOHUIBUNBZ
SFEVDFBJSPX
Ӫ,FFQIBJSMPPTFDMPUIJOHOHFSTBOEBMMQBSUTPGCPEZBXBZGSPNPQFOJOHTBOE
NPWJOHQBSUT
Ӫ5VSOPBMMDPOUSPMTCFGPSFVOQMVHHJOH
Ӫ%POPUVTFUPQJDLVQBNNBCMFPSDPNCVTUJCMFMJRVJETTVDIBTHBTPMJOFPSVTFJOBSFBT
XIFSFUIFZNBZCFQSFTFOU
Ӫ"MXBZTUVSOPUIJTBQQMJBODFCFGPSFDPOOFDUJOHPSEJTDPOOFDUJOHNPUPSJ[FEOP[[MF
Ӫ)PMEQMVHXIFOSFXJOEJOHPOUPDPSESFFM
Ӫ%POPUBMMPXQMVHUPXIJQXIFOSFXJOEJOH
Ӫ%POPUQJDLVQBOZUIJOHUIBUJTCVSOJOHPSTNPLJOHTVDIBTDJHBSFUUFTNBUDIFT
PSIPUBTIFT
Ӫ%POPUVTFXJUIPVUEVTUCPYBOEPSMUFSTJOQMBDF
5PSFEVDFUIFSJTLPGSFFMFDUSJDTIPDLPSJOKVSZ